1,5 milhões de hipotecas variáveis, na aposta dos bancos para a Euribor | mercados


Pouco mais de um milhão e meio de hipotecas variáveis ​​contraídas entre 2016 e 2021, com taxas a zero, são as mais afetadas pela subida da Euribor e as que mais preocupam os bancos, que se concentram em famílias vulneráveis ​​com elevado poder financeiro ônus onde podem surgir inadimplências.

Essas hipotecas mal pagaram juros até agora. Mas a rápida subida do índice de referência, que já se aproxima dos 3%, desencadeou as prestações de uma carteira de crédito que totaliza pouco mais de 155.000 milhões de euros de saldo hipotecário em dívida. O banco vê parte desse valor ameaçado pelo previsível aumento da inadimplência nos próximos meses.

A preocupação do sector centra-se nos grupos em situação de vulnerabilidade e com mais dificuldades no pagamento da dívida hipotecária, segundo fontes financeiras, que apontam, no entanto, tratar-se de um grupo pequeno. Por sua vez, o governo acredita que também há famílias de classe média em risco. Precisamente, delimitar quem é vulnerável é um dos principais obstáculos nas negociações que os empregadores bancários e a Economia mantêm para proteger os hipotecados do arreón da Euribor.

O Banco de Espanha já alertou para a rápida subida da Euribor no seu último relatório financeiro, onde aponta que as famílias consideradas altamente endividadas, por destinarem mais de 40% dos seus rendimentos a dívidas, passam agora para 14%. O percentual chega a 35% no caso das famílias de menor renda. Os especialistas recomendam que o pagamento da hipoteca e o total dos empréstimos não excedam 30% a 35% do salário mensal.

Tendo em conta que a Euribor a 12 meses atingiu mínimos de -0,5%, os hipotecados a taxa variável com diferenciais de 1% ou menos têm usufruído durante vários anos de custos de financiamento baixos – ou mesmo nulos. Porém, com o indicador girando em torno de 2,8%, a conta subiu consideravelmente. Num crédito médio de 150 mil euros a 25 anos que tem de ser revisto, a fatura mensal passará de 532 euros para 775 euros. Significa pagar 243 euros a mais por mês ou 2.900 euros a mais por ano.

O impacto da Euribor é menor nas hipotecas antigas, uma vez que a maior parte dos juros já foi amortizada. Mas os formalizados nos últimos anos ainda estão no período inicial, quando a carga de juros é maior, e são os que mais vão sofrer com a alta das taxas, testando a capacidade de pagamento de muitas famílias.

O presidente da Associação Hipotecária Espanhola, Santos González, salienta que “a preocupação é partilhada e por isso estão em curso negociações para estabelecer medidas destinadas a aliviar os grupos vulneráveis”. Ele frisa, sim, que “não há perigo setorial porque os bancos estão altamente capitalizados e apenas uma parte dos créditos será afetada”. Ele calcula que 10% desse saldo hipotecário de 155 bilhões poderia estar comprometido. Segundo dados recentes da Autoridade Bancária Europeia (EBA), 15% do crédito à habitação em Espanha é sensível a subidas das taxas de juro. A Associação Espanhola de Bancos (AEB) não vê problema “no momento” porque a situação é muito diferente da crise de 2012.

Para Marta Alberni, consultora da International Financial Analysts (Afi), o percentual de domicílios vulneráveis ​​e inadimplentes pode aumentar nos próximos trimestres. “É um dos desafios do setor bancário”, afirma. Mas, como explica, ao mesmo tempo “existem duas alavancas atenuantes que jogam a favor dos bancos: a maior contratação de hipotecas a taxa fixa desde a pandemia e que os níveis de endividamento são muito inferiores aos da crise de 2008 ” .

Os especialistas apontam que mais de metade das hipotecas têm uma percentagem de financiamento sobre o valor de avaliação, conhecido como loan to value ou LTV, inferior a 80%, limiar a partir do qual o crédito concedido comporta mais risco de incumprimento.

Medidas de proteção

Casas em risco. Bancos e Governo estão procurando como proteger as hipotecas no contexto atual. A chefe de Economia, Nadia Calviño, defende a expansão da ajuda às classes médias. O Banco da Espanha acredita que as medidas devem se concentrar nas famílias de baixa renda e, além disso, ter um caráter temporário. O setor defende que a hipoteca é a última coisa que os espanhóis deixam de pagar. O acordo, que pode incluir a extensão do prazo das hipotecas sem aumentar os juros totais, deve ser concluído em breve.

Impacto moderado. Os responsáveis ​​dos principais bancos concordam que a subida dos juros da Euribor terá um impacto moderado. Segundo Onur Genç, CEO do BBVA, “as hipotecas na Espanha não vão ser um problema excessivamente grave. O aumento das prestações tem uma correlação direta com a data da sua assinatura e nos últimos cinco anos a maioria tem sido à taxa fixa”. César González-Bueno, CEO da Sabadell, destaca que, de 2016 para cá, 75% da caderneta está com taxa fixa.



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